Οι αγοραστές "δικαιωμάτων" παίρνουν 12,8%. Δημόσια, Ταμεία, ΔΕΚΟ διατηρούν τα ποσοστά τους
Σημαντικές διαφοροποιήσεις επέρχονται στη μετοχική σύνθεση της Εθνικής, μέσω της αύξησης κεφαλαίου και της έκδοσης μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου που ολοκληρώνονται σήμερα. Περίπου 12,5% του νέου (αυξημένου) μετοχικού κεφαλαίου θα κατέχουν τα χαρτοφυλάκια και οι επενδυτές που μπήκαν στις δύο εκδόσεις αγοράζοντας "δικαιώματα" κατά την περίοδο διαπραγμάτευσης τους. Οι αλλαγές είναι μάλλον ποσοτικές και όχι "ποιοτικές" - με την έννοια ότι δεν υπάρχει κάποια κατηγορία χαρτοφυλακίων που να ενίσχυσε ή να μείωσε σημαντικά τη συμμετοχή της στην τράπεζα.
Αμετάβλητο θα παραμείνει το ποσοστό άμεσης συμμετοχής του Δημοσίου, ενώ μηδαμινές θα είναι οι διαφοροποιήσεις στα ποσοστά των ΔΕΚΟ, των ασφαλιστικών Ταμείων και διαφόρων ΝΠΔΔ και Ιδρυμάτων που εκπροσωπούνται από το υπουργείο Οικονομικών. Στο νέο μετοχικό κεφάλαιο που θα σχηματισθεί μετά και από τη μετατροπή των ομολογιών σε μετοχές, το Δημόσιο θα ελέγχει συνολικά περίπου 17,4% (άμεσα και έμμεσα).
Οι μεγάλες διαφοροποιήσεις θα αφορούν κυρίως την παρουσία και τα ποσοστά συμμετοχής διεθνών funds - όπως και ορισμένων εγχώριων θεσμικών χαρτοφυλακίων - που διακίνησαν (αγόρασαν ή πούλησαν) τεράστιο αριθμό "δικαιωμάτων".
Στους αγοραστές μεγάλου αριθμού "δικαιωμάτων" του ΜΟΔ συμπεριλαμβάνονται και τρεις αμερικανικοί χρηματοοικονομικοί οίκοι, οι οποίοι θέλησαν να επωφεληθούν από το ελάχιστο discount που θα εξασφάλιζαν αποκτώντας μετοχές μέσω μετατρέψιμων ομολογιών. Πέραν βέβαια αυτού του οφέλους, οι συγκεκριμένοι οίκοι είχαν συμφωνήσει με την Εθνική να παρέμβουν αγοράζοντας δικαιώματα του ΜΟΔ, για τα οποία είχε γίνει πρόβλεψη ότι θα υπάρξει αυξημένη προσφορά, κυρίως από μικροεπενδυτές.
Στην περίοδο διαπραγμάτευσης τους διακινήθηκαν συνολικά 178.272.361 δικαιώματα της ΑΜΚ (29,4% του συνολικού αριθμού τους) και 228.132.283 του ΜΟΔ (37,6% του συνολικού αριθμού).
Ασκώντας τα "δικαιώματα" της ΑΜΚ οι αγοραστές τους αποκτούν 35.654.372 νέες μετοχές. Οι αγοραστές δικαιωμάτων του ΜΟΔ θα αποκτήσουν σε μία εβδομάδα 86.690.267 νέες μετοχές, μετατρέποντας τις ομολογίες τους.
Συνολικά, αυτοί που συμμετείχαν στις δυο εκδόσεις αγοράζοντας "δικαιώματα" μέσω ΧΑ, παίρνουν 122.344.639 νέες μετοχές και εξασφαλίζουν συμμετοχή 12,8% στην τράπεζα ή την αυξάνουν αναλόγως.
Οι διαφοροποιήσεις που θα φανούν στο μετοχολόγιο θα είναι τελικά πολύ μεγαλύτερες από αυτό το ποσοστό, καθώς τον τελευταίο καιρό έχουν αλλάξει χέρια δεκάδες εκατομμύρια μετοχές της Εθνικής. Από την ημέρα που ανακοινώθηκε η ΑΜΚ μέχρι την περασμένη Παρασκευή διακινήθηκαν στο ΧΑ 133,5 εκ. μετοχές (22%) της τράπεζας. Ακόμη κι αν οι μισές από αυτές τις συναλλαγές ήταν trading, απομένει ένα ποσοστό της τάξεως του 10-11% που άλλαξε πραγματικά χέρια. Επί του νέου μετοχικού κεφαλαίου το ποσοστό αυτό περιορίζεται περίπου σε 7%.
Ετσι, η συνολική διαφοροποίηση της μετοχικής σύνθεσης (από μεταφορά "δικαιωμάτων" και μετοχών) προσεγγίζει το 20%
Πηγή: Σοφοκλέους in
Σημαντικές διαφοροποιήσεις επέρχονται στη μετοχική σύνθεση της Εθνικής, μέσω της αύξησης κεφαλαίου και της έκδοσης μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου που ολοκληρώνονται σήμερα. Περίπου 12,5% του νέου (αυξημένου) μετοχικού κεφαλαίου θα κατέχουν τα χαρτοφυλάκια και οι επενδυτές που μπήκαν στις δύο εκδόσεις αγοράζοντας "δικαιώματα" κατά την περίοδο διαπραγμάτευσης τους. Οι αλλαγές είναι μάλλον ποσοτικές και όχι "ποιοτικές" - με την έννοια ότι δεν υπάρχει κάποια κατηγορία χαρτοφυλακίων που να ενίσχυσε ή να μείωσε σημαντικά τη συμμετοχή της στην τράπεζα.
Αμετάβλητο θα παραμείνει το ποσοστό άμεσης συμμετοχής του Δημοσίου, ενώ μηδαμινές θα είναι οι διαφοροποιήσεις στα ποσοστά των ΔΕΚΟ, των ασφαλιστικών Ταμείων και διαφόρων ΝΠΔΔ και Ιδρυμάτων που εκπροσωπούνται από το υπουργείο Οικονομικών. Στο νέο μετοχικό κεφάλαιο που θα σχηματισθεί μετά και από τη μετατροπή των ομολογιών σε μετοχές, το Δημόσιο θα ελέγχει συνολικά περίπου 17,4% (άμεσα και έμμεσα).
Οι μεγάλες διαφοροποιήσεις θα αφορούν κυρίως την παρουσία και τα ποσοστά συμμετοχής διεθνών funds - όπως και ορισμένων εγχώριων θεσμικών χαρτοφυλακίων - που διακίνησαν (αγόρασαν ή πούλησαν) τεράστιο αριθμό "δικαιωμάτων".
Στους αγοραστές μεγάλου αριθμού "δικαιωμάτων" του ΜΟΔ συμπεριλαμβάνονται και τρεις αμερικανικοί χρηματοοικονομικοί οίκοι, οι οποίοι θέλησαν να επωφεληθούν από το ελάχιστο discount που θα εξασφάλιζαν αποκτώντας μετοχές μέσω μετατρέψιμων ομολογιών. Πέραν βέβαια αυτού του οφέλους, οι συγκεκριμένοι οίκοι είχαν συμφωνήσει με την Εθνική να παρέμβουν αγοράζοντας δικαιώματα του ΜΟΔ, για τα οποία είχε γίνει πρόβλεψη ότι θα υπάρξει αυξημένη προσφορά, κυρίως από μικροεπενδυτές.
Στην περίοδο διαπραγμάτευσης τους διακινήθηκαν συνολικά 178.272.361 δικαιώματα της ΑΜΚ (29,4% του συνολικού αριθμού τους) και 228.132.283 του ΜΟΔ (37,6% του συνολικού αριθμού).
Ασκώντας τα "δικαιώματα" της ΑΜΚ οι αγοραστές τους αποκτούν 35.654.372 νέες μετοχές. Οι αγοραστές δικαιωμάτων του ΜΟΔ θα αποκτήσουν σε μία εβδομάδα 86.690.267 νέες μετοχές, μετατρέποντας τις ομολογίες τους.
Συνολικά, αυτοί που συμμετείχαν στις δυο εκδόσεις αγοράζοντας "δικαιώματα" μέσω ΧΑ, παίρνουν 122.344.639 νέες μετοχές και εξασφαλίζουν συμμετοχή 12,8% στην τράπεζα ή την αυξάνουν αναλόγως.
Οι διαφοροποιήσεις που θα φανούν στο μετοχολόγιο θα είναι τελικά πολύ μεγαλύτερες από αυτό το ποσοστό, καθώς τον τελευταίο καιρό έχουν αλλάξει χέρια δεκάδες εκατομμύρια μετοχές της Εθνικής. Από την ημέρα που ανακοινώθηκε η ΑΜΚ μέχρι την περασμένη Παρασκευή διακινήθηκαν στο ΧΑ 133,5 εκ. μετοχές (22%) της τράπεζας. Ακόμη κι αν οι μισές από αυτές τις συναλλαγές ήταν trading, απομένει ένα ποσοστό της τάξεως του 10-11% που άλλαξε πραγματικά χέρια. Επί του νέου μετοχικού κεφαλαίου το ποσοστό αυτό περιορίζεται περίπου σε 7%.
Ετσι, η συνολική διαφοροποίηση της μετοχικής σύνθεσης (από μεταφορά "δικαιωμάτων" και μετοχών) προσεγγίζει το 20%
Πηγή: Σοφοκλέους in
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου